Tres correlaciones sobre el EUR/USD

por Augusto Hassel - 20-Jan-2012

Aún no termina el primer mes del año y sin embargo puede ser interesante ver algunas correlaciones que se gestaron entre el Euro/Dólar y otros pares desde el inicio del 2012, para así estar atentos a como tomamos posiciones en diversas monedas durante las próximas jornadas. En estas, apenas, tres semanas que venimos transitando decidimos elegir al EUR/USD por tener unas de las mayores volatilidades en relación a otros pares. 1.01% fue la volatilidad, levemente superada por el USD/CHF que alcanzó 1.06%. Arrancamos:

  1. Correlación negativa con USD/CHF. La correlación negativa significa que a medida que el par principal se mueve en una dirección, el otro lo hace en la dirección opuesta. La correlación en este sentido fue de -0.93.
  2. Correlación positiva con EUR/JPY. La forma en la cual el euro tomado con respecto al dólar se movió en relación al movimiento del euro tomado en función del yen tuvo el valor de correlación más alto en comparación a los otros pares: 0.98. Esto significa que cada vez que el EUR/USD generó sentido, el EUR/JPY lo replicó prácticamente de la misma manera.
  3. Correlación positiva con CHF/JPY.  En este par sucedió lo mismo que en la ocasión anterior, las divisas estuvieron correlacionadas en un 0.92.
 

Estos tres pares fueron los que mayor correlación tuvieron desde comienzo de año con el Euro/Dólar y nos pueden servir para generar estrategias alternativas de trading.

Vimos entonces dos casos interesantes de correlaciones para potenciar los movimientos del par principal con otras divisas y un caso para rendir ante variaciones contrarias con un par correlacionado negativamente.

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